瑞恩資本RyanbenCapital的統計顯示,本港IPO於今年一季度的表現同比有所下跌,期內共有43家公司在港上市,5家在GEM上市,38家於主板上市,其中6家是GEM轉主板上市、1家為介紹上市。

與去年相比,今年比去年同期的69家公司上市共減少26家,主板達36家、GEM上市達33家,總體同比下跌37.7%,其中GEM上市數量銳減28家或82%,主板同比下跌40.6%。

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集資額下跌近17%

集資額方面,去年一季度中,不計及轉板及介紹上市,36家上市公司共募資203.34億元(港元,下同),同比下跌16.7%,主要受2018年同期2家較大集資規模的公司影響,分別是甘肅銀行和雅生活服務所集資的68億及41億元。

單計主板,每家平均集資6.45億元,同比減少15.7%,總集資額達199.86 億元;至於一季度的5家GEM上市公司,每家平均集資0.6963億元,同比增長2.7%。

按集資金額區分的話,以IPO上市的36家公司中,資集額低於1億的有7家;介乎1-10億的有21家;介乎10-100億的有8家;而超過20億的只有基石藥業(2616)。

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五大集資企業

期內,以基石藥業(2616)為最高集資額的公司,共錄25.72億,其次是貓眼娛樂(1896)的19.59億、德信中國(2019)的16.84億、中國旭陽集團(1907)的16.8億及新東方在線(1797)的16.78億,5家共集資95.73億。

其中,摩根士丹利以保薦人身份參與3項上市項目,而審計方面,德勤參與3家、普華永道參與2家;律師方面以競天公誠參與4家佔最多。

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豆盟科技成當季超購王

去年第一季,以毛記葵湧(1716)超購6,288倍成超購王,而今年第一季,則由豆盟科技(01917)成為認購情況最熱烈的新股,公開發售超購440.7倍。

而今年期內亦有6家上市公司出現認購不足的情況,佔IPO上市的公司16.7%。

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大部分下限定價

期內於主板上市的新股大部分都是以接近下限或下限招股價定價,當中佔64.5%。相反,只有4間公司以接近上限或上限招股價定價。

反觀去年同期,上限和下限定價的百分比相若,上限定價佔整體48.3%,而只有4隻新股以招股價下限或接近下限定價。

仍領先全球

儘管本港的IPO表現比往年差,但仍然保持各大交易所領先地位,期內集資額屬全球第一的是納斯達克,新股共集資335億元,而香港則排名第二。

綜觀亞洲區,新加坡有3宗IPO、募資0.2億美元;日本有23宗IPO、募資7.0億美元;馬來西亞有7宗IPO、募資5.1億美元;印度尼西亞有7宗IPO、募資0.8億美元;泰國有4宗IPO、募資0.19億美元;中國A股有32宗IPO、募資 37.9億美元。

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德勤中國上市業務聯席主管合夥人歐振興料下半年的上市活動將提速,維持年內將有200隻新股、集資最少1800億元的預測。其中過百億元的公司或有兩家,而同股不同權的公司亦可能有1-2家。

安永亞太區上市服務主管合夥人蔡偉榮指出,目前本港IPO的數量及集資額都屬全球首位,新股仍有潛力,維持集資額約2000億元的預測。而今年亦有競爭對手如上交所科創板及美股市場的影響,都令港股氣氛未如理想。

羅兵咸永道亦發表報告,指今年首季IPO活動稍為減慢,但企業上市申請仍然持續活躍。該行亦預料年內主板上市的公司數目會達140間,最少集資1,950億;GEM板首次上市公司數目亦料有60間,集資總額50億元。

港交所(388)行政總裁李小加回應指,不能以新股集資額排名作為一個主要目標,要與監管平衡。

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綜合報導

Text by Chief Stock